#ثريد

ماهي الـ IPS ؟

IPS= Investment policy statement

وهي مسودة تتم بين مدير المحفظة وعميلة بحيث انها تحدد شروط الاستثمار الي يطلبها العميل، من اهداف ودرجة المخاطرة والعائد المطلوب والكثير، للتبسيط الـ IPS تتكون من:

R-R-T-T-L-L-U

Risk tolerance : وهي مقدار المخاطرة المطلوبه من العميل، وهو امر في غاية الاهمية ويجب عدم تجاوز النسبة المحددة، حتى ان احد المدراء السابقين لأحد اكبر صناديق الأوقاف العالمية حقق عائد اكبر من المطلوب منه ولكن تم إلغاء العقد بينهم بسبب انه اخذ مخاطر اعلى من المقدار المحدد له

Return requirement : وهو العائد المطلوب من قبل العميل ويختلف باختلاف نوع العميل سواء كان فرد او مؤسسة او صندوق وقف

Time: وهي المدة المحددة للإستثمار، وهناك عدة استثمارات قد تطول فترة الاستثمار او تقصره كالاستثمار التقاعدي والاستثمار الادخاري والاستثمار قصير المدى

Taxes: وهو مقدار الضريبة التي ستستقطع من عائد العميل و بالتالي تصميم توزيع للمحفظة مناسب ضريبياً من قبل مدير الاستثمار